审计质量能否抑制真实的盈余管理？来自FTSE 350公司分位数回归的新发现

《Business Strategy and the Environment》：Does Audit Quality Curb Real Earnings Management? New Insights From Quantile Regression in FTSE 350 Firms

　　真实收益管理的影响机制研究：基于英国非金融上市公司的分位数回归分析，发现审计质量对REM存在非线性抑制效应，但无法有效遏制整体REM，揭示REM向应计盈余管理转换的现象，为审计委员会优化和监管政策制定提供依据。

　　

摘要

本文旨在研究审计质量（AQ）对英国非金融上市公司真实收益管理（REM）的影响。研究样本包括2010年至2019年间在伦敦证券交易所（LSE）上市的145家英国公司。我们采用分位数回归方法，分析审计质量（通过审计委员会独立性、财务专业能力和审计费用比率来衡量）如何影响真实收益管理，具体表现为异常经营活动现金流、生产成本和自由裁量支出。同时，我们利用主成分分析（PCA）来评估审计质量并汇总真实收益管理指标。研究结果表明，审计质量与真实收益管理之间存在非线性关系，即审计质量能够抑制管理者进行各种形式的真实收益管理行为。然而，研究也发现审计质量在减少总体真实收益管理方面效果有限。为增强研究的稳健性，我们采用了修正的琼斯模型（modified Jones model）来衡量自由裁量性应计项目（AEM），得到了类似的结果。研究结果还证实，英国管理者会在真实收益管理和自由裁量性应计项目之间进行调整。这一发现对英国公司具有指导意义，建议加强审计委员会建设以有效遏制真实收益管理行为。对于政策制定者而言，研究结果表明提高审计质量标准对于提升财务报告的透明度至关重要。与以往研究不同，我们采用了分位数回归方法而非传统回归技术来解释复杂的研究结果。

利益冲突

作者声明不存在利益冲突。

数据获取说明

如需获取支持本研究结果的数据，可向通讯作者提出合理请求。